Кому потрібний рекордний урожай?

Аграрна політика наприкінці 2011 року не зазнала істотних змін. Норму про поновлення з 1 січня 2012 р. відшкодування ПДВ експортерам зерна, яку було передбачено в законі про внесення змін у Податковий кодекс, Президент не підтримав.

Є. Малишко, аналітик,
Аналітичний центр «УкрАгроКонсалт»


Торгівці теж виступили проти поновлення відшкодування ПДВ. На думку трейдерських компаній, відшкодування ПДВ створює непрозорі переваги для окремих гравців ринку, наближених до державних структур. Водночас більшості компаній де-факто ПДВ не повертали б або повертали б не в повному обсязі, як це було в попередні роки. Тож Верховна Рада прийняла закон з урахуванням виправлень Президента, і ПДВ відшкодовувати не будуть.
Основна увага уряду нині зосереджена на перспективах урожаю озимих культур, тоді як Верховна Рада переймається питаннями ринку землі.
Чутки з Росії про можливе обмеження експорту, а також побоювання щодо стану озимих сприяли активному обговоренню ймовірності введення обмежень і в Україні. Міністерство ніяк не реагувало на ці розмови, однак повідомило про намір подвоїти кінцеві запаси пшениці до кінця поточного сезону. При цьому потенціал експорту пшениці оцінюють у 7,6 млн т. Оскільки поточні показники експорту пшениці з України на сьогодні не перевищують 2,5 млн т, запроваджувати будь-які обмеження недоцільно. Експорт ячменю з України й зовсім призупинився, і важко сказати, чи відновиться він після скасування 14% мита, термін дії якого минає 1 січня 2012 р. Про обмеження відвантажень кукурудзи за такого високого врожаю й надлишку пропозиції теж і мови бути не може.  
Урожай'2011 уже проголошено рекордним. За офіційними оцінками, виробництво зерна в чистій вазі перевищить 55 млн т (58 млн т - у бункерній вазі). Зокрема, пшениці - 22,4 млн т (у тому числі 13,5 млн т продовольчої), ячменю - 9,08 і 22,4 млн тонн кукурудзи. МСГ США в останньому балансі залишив оцінку врожаю кукурудзи для України незмінною - 21 млн т.
На підставі даних про врожайність та високе насичення ринку пропозиціями кукурудзи, УкрАгроКонсалт підвищив свою оцінку врожайності до 5 т/га, що обумовило збільшення врожаю до 17 млн т. Підвищили ми й прогноз втрат - до 0,9 млн т. Підстава для цього - проблеми зі зберіганням і доробкою зерна. На ринку почастішали пропозиції від господарств кукурудзи з підвищеною вологістю й домішками. В умовах зниження цін на зерно фермери намагаються заощадити на дорогій доробці, що може призвести до зростання втрат.

Внутрішнє споживання
Обсяги переробки пшениці значно відстають від минулих років - як у зв'язку зі зменшенням кількості населення, так і з обмеженими експортними відвантаженнями.
У липні-листопаді поточного сезону було вироблено 994,5 тис. т борошна, що на 3% менше, ніж за аналогічний період попереднього сезону. Якщо таке відставання збережеться до кінця сезону, то виробництво борошна в 2011/2012 маркетинговому році буде найнижчим за останні одинадцять років.
 На відміну від борошна, виробництво комбікормів в Україні щороку збільшується. У липні-листопаді великі й середні підприємства виробили 1928 тис. т комбікормів, що на 5,8% більше, ніж за аналогічний період 2010 р. Якщо такі темпи випередження збережуться, виробництво комбікормів, за підсумками сезону, буде рекордним. Причому використання пшениці й кукурудзи в комбікормах збільшиться, тоді як переробка ячменю може скоротитися.

Зовнішня торгівля
У липні-листопаді Україна експортувала 2160,6 тис. т пшениці, що на 2,6% менше, ніж за аналогічний період попереднього року й на 63% менше, ніж у сезоні 2009/2010. Якщо в минулому маркетинговому році експорт обмежувався квотуванням і заходами нетарифного регулювання, то в першій половині нинішнього сезону основним стримувальним чинником стала конкуренція з російським зерном. І хоча найближчим часом експорт російської пшениці зменшуватимуть, це істотно не позначиться на збільшенні українських відвантажень. Поява на ринку дешевого південноамериканського й австралійського зерна обмежуватиме український експорт.
Основними напрямами експорту пшениці в першій половині сезону стали Іспанія, Єгипет та Ізраїль. У цьому сезоні збільшилися поставки української пшениці до Саудівської Аравії. За перші п'ять місяців сезону Україна поставила в цю країну близько 215 тис. тонн пшениці, тоді як у минулому сезоні пшеницю в Саудівську Аравію не відвантажували.
Порівняно з минулим сезоном, зі списку основних покупців української пшениці зникла Грузія, на частку якої в сезоні'2010/2011 припадало близько 6% українського експорту. Традиційно Грузія є імпортером російського зерна. Проте в період дії російського ембарго Грузія заміщувала російську пшеницю - зокрема зерном з України.
Експортний потенціал пшениці в Україні в поточному сезоні становить близько 10 млн тонн. Однак незначні відвантаження в першій половині сезону породжують сумнів щодо можливості реалізації цього потенціалу. У грудні відвантаження пшениці можуть сягнути близько 0,4 млн  т. Тобто за всю першу половину сезону відвантаження не перевищать 2,6 млн т.
У своєму балансі ми знизили оцінку експорту до 7,6 млн т. Але якщо тенденції першої половини сезону збережуться й далі, то в цілому за сезон пшениці можуть експортувати навіть менше 5 млн т.
Офіційний баланс теж базується на цифрі 7,6 млн т. Навіть якщо зовнішній ринок дасть змогу експортувати більше, уряд зуміє обмежити відвантаження в рамках свого прогнозу. Минулий сезон показав, що український уряд уміє бути переконливим.

Динаміка цін
Незважаючи на знижувальні тенденції світового ринку зерна, українські внутрішні ціни пропозиції продовольчої пшениці в листопаді-грудні переважно зростали. Така тенденція була спричинена високою собівартістю виробництва зерна в поточному сезоні, зниженням частки продовольчої пшениці у врожаї, а також погіршенням стану посівів озимої пшениці. Результатом звуження спреду (різниця, маржа) між експортними й внутрішніми цінами стало зниження експортної активності на ринку продовольчої пшениці.
Зміцнення світових котирувань за останні два тижні 2011 р. дає надію на зростання цін і на наявному експортному ринку.
В цьому разі торгівля українською пшеницею може трохи пожвавитися.