«Кернел-Трейд» випустить валютні облігації на $50 млн

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) зареєструвала випуск корпоративних облігацій компанії «Кернел-Трейд», що входить до групи «Кернел», на суму $50 млн. Це перша на українському ринку публічна емісія валютних корпоративних облігацій такого обсягу, повідомляє НКЦПФР.

Випуск передбачає розміщення 50 тис. незабезпечених облігацій номіналом $1000 кожна. Їх продаватимуть через відкриті торги на фондовій біржі ПФТС.

Протягом перших шести відсоткових періодів, що становить приблизно півтора року, ставка дорівнюватиме 5,75% річних. Надалі її визначатиме наглядова рада емітента в межах 2–10% річних. Відсотки виплачуватимуть щокварталу, а погашення облігацій заплановане на листопад 2029 року.

Залучені кошти компанія планує спрямувати на операційну діяльність:

• 60% — на закупівлю сільськогосподарської продукції;
• 30% — на переробку олійних культур;
• 10% — на торговельні, експортні та логістичні операції.

У НКЦПФР зазначають, що раніше великі українські компанії переважно залучали валютне фінансування через іноземні банки, єврооблігації та приватні угоди. Нова емісія створює можливість залучати валютні кошти безпосередньо на внутрішньому ринку капіталу.

Для компаній-експортерів валютні запозичення можуть зменшувати ризики, пов'язані з коливаннями курсу гривні, а інвестори отримують додатковий доларовий інструмент на українській біржі.

Номінал, відсотки та погашення облігацій визначені в доларах США. Водночас фактичні виплати у валюті залежатимуть від законодавства, чинного на момент їх здійснення. Зокрема, під час воєнного стану діють валютні обмеження Національного банку України, встановлені постановою № 18.

Серед основних ризиків інвестування — можливе невиконання емітентом зобов'язань, відсутність заставного забезпечення, зміна відсоткової ставки після перших шести періодів, обмежена ліквідність облігацій та зміни валютного регулювання.

У Комісії наголошують, що реєстрація випуску підтверджує відповідність документів законодавчим вимогам, але не гарантує дохідності інвестицій і не є рекомендацією купувати облігації.