16 найактивніших аграрних і хімічних компаній, що інвестують у стартапи

У той час як середовище змінюється, як корпорації реагують на активність на приватних ринках?

Ми дослідили, як сільськогосподарські та хімічні корпорації робили інвестиції та придбання в таких галузях як біотехнології, мобільний зв’язок і телекомунікації, енергетика і комунальні послуги та інтернет. Було визначено 16 найактивніших корпорацій у цій сфері, включаючи Dow і DuPont, досліджено їхні інвестиції й придбання з 2012 р.

Ось список корпорацій, що досліджувалися:

– Monsanto і Monsanto Growth Ventures,
– Syngenta і Syngenta Ventures,
– Archer Daniels Midland,
– Land O’Lakes,
– Cargill і Cargill Ventures,
– Dow Chemical і Dow Venture Capital,
– DuPont і DuPont Ventures,
– BASF і BASF Venture Capital,
– Bayer і Bayer CropSciences.

Найбільш значні інвестиції за останні 5 років

Венчурні підрозділи Monsanto і BASF уклали найбільшу кількість угод – щонайменше 18, починаючи з 2012 року.

Відходячи від практики концентрації інвестицій у сферах, пов’язаних з аграрною галуззю, Syngenta Ventures і Monsanto Growth Ventures продемонстрували інтерес до відкриттів у сфері медичних препаратів і біотехнологічних стартапів, що зосереджені на здоров’ї людей. Зокрема, Monsanto Growth Ventures інвестувала в RaNA Therapeutics, яка спеціалізується на препаратах, що впливають на РНК, а також у Nimbus Therapeutics, що розробляє препарати проти хвороб обміну речовин і раку. Syngenta Ventures взяла участь у двох раундах збору коштів для стартапу в сфері точної медицини та діагностики Metabolon.

Напрямки інвестицій цих двох компаній збігаються зовсім несуттєво. Один із таких випадків – одночасне інвестування  як Syngenta Ventures, так і Monsanto Growth Ventures в AgBiome і Blue River Technology. Перша спеціалізується на пошуку й використанні мікроорганізмів, що живуть на рослинах для розробки рішень для сільського господарства, зокрема підвищення врожайності та контроль рослинних і грунтових хвороб. Blue River Technology – виробник роботів, що використовує розумні машини для догляду за рослинами.

Cargill та її венчурний підрозділ загалом уклали 5 угод. Остання з них – інвестиція в компанію Calysta, яка виробляє корми для худоби й риби (2016).

Dow Venture Capital зробила цілу низку інвестицій в охорону здоров’я, базові матеріали, мобільний зв’язок, програмне забезпечення та сільське господарство до 2012 року. Проте зараз темпи її інвестування дещо уповільнилися: відтоді укладено тільки одну угоду – про фінансування виробника графену XG Sciences у квітні 2015 року.

DuPont через свій венчурний підрозділ зробила останніми роками небагато інвестицій, виняток – компанія з виробництва біопалива та біоенергії NexSteppe.

З промисловим сектором, включаючи будівництво і базові матеріали, було укладено загалом 18 інвестиційних угод. На охорону здоров’я і біотехнології припало 12 з майже 70 угод, досліджених тут. 3 місце ділять сільське господарство та інтернет – по 10 угод.

Ці інвестори з 2012 року найчастіше вкладали кошти в компанії зі штатів Массачусетс (15 угод) і Каліфорнія (14 угод).

Більше 20 угод було укладено зі стартапами на першому етапі збору коштів цими проектами. Здебільшого це компанії з інтернет-сектору (Agrible, HydroBio, Phytech, VitalFields та Understory) – усі вони займаються агротехнологіями, що використовують бази даних, зокрема для підвищення врожайності та аналізу ризиків.

Злиття й поглинання

16 вищезгаданий корпорацій взяли участь у близько 60 операціях зі злиттів і поглинань, переважно в сільськогосподарському, промисловому і харчовому секторах.

Найбільшим придбанням цих корпорацій із 2012 року стало придбання компанії Chemetall компанією BASF за $3,2 млрд. Це вписується в загальний тренд консолідації галузі.

Vitalfields і Nuvosun отримали інвестиції від Monsanto Growth Ventures і Dow Venture Capital відповідно перед поглинанням даними компаніями.

Syngenta поглинула принаймні 5 приватних компаній, починаючи з 2012 року. Останніми стали фірма з розробки ПЗ для управління сільгосппідприємствами Ag Connections і кілька насіннєвих компаній, зокрема, Sunfield Seeds.

Тільки торік Land O’Lakes зробив свою першу комерційну  інвестицію в Африку, придбавши контрольний пакет акцій Villa Crop Protection (ПАР). Також 2016-го компанія придбала фірму FLM+, що базується в американському штаті Огайо і спеціалізується на маркетингу в агробізнесі, а також анонсувала злиття з постачальником сільгосппродукції United Suppliers Inc.

За цей час небагато компаній купували активи одна у одної. Так, в 2015 році Cargill придбала шоколадний бізнес у Archer Daniels Midland за $440 млн. Також Syngenta придбала інсектицидний бізнес DuPont.

Більшість придбань Cargill припадала на сектори переробки продуктів харчування та кормовиробництва, включаючи виробників кормів для аквакультури Siamake Aquatic Feeds Co та EWOS, та виробника солоду Joe White Maltings. 4 придбання Archer Daniels були здійснені в харчовій галузі, включаючи WILD Flavors, Eatem Foods і Speciality Commodities. DuPont зробив 1 придбання в цьому секторі – соєву компанію Solae зі штату Міссурі.

Богдан Малиновський, b.malinovskiy@univest-media.com